Sebi slaps Rs 26 crore fine on Coffee Day Enterprises

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O regulador do mercado de capitais, Sebi, multou na terça-feira a Coffee Day Enterprises, que opera o Cafe Coffee Day, em Rs 26 crore por desviar fundos de suas subsidiárias para uma empresa ligada a promotores.

A empresa foi condenada a pagar a multa em 45 dias, disse a Securities and Exchange Board of India (Sebi) em um pedido.

Além disso, a Sebi instruiu a Coffee Day Enterprises Ltd a tomar todas as medidas necessárias para cobrar todas as taxas da Mysore Amalgamated Coffee Estates Ltd (MACEL) e suas afiliadas, juntamente com quaisquer juros devidos pelas afiliadas.

Além disso, a Empresa, em consulta com a NSE, deve contratar um escritório de advocacia independente para tomar medidas efetivas para recuperar as taxas pendentes.

Sebi descobriu um desvio de fundos de Rs 3.535 crore das subsidiárias da 7 Coffee Day Enterprises Ltd (CDEL) para a Mysore Amalgamated Coffee Estates Ltd, uma empresa afiliada aos promotores da CDEL, de acordo com seu pedido de 43 páginas.
As sete subsidiárias são: Coffee Day Global, Tanglin Retail Reality Developments, Tanglin Developments, Giri Vidhyuth (India) Ltd, Coffee Day Hotels and Resorts, Coffee Day Trading e Coffee Day Econ.

“O dinheiro transferido para a MACEL das sete subsidiárias foi para as contas pessoais de VGS (VG Siddhartha), sua família e empresas afiliadas e, portanto, permanece no sistema”, disse Sebi.

VG Siddhartha, presidente do Coffee Day Group, teria cometido suicídio em julho de 2019. Foi relatado que ele deixou uma nota de suicídio endereçada ao conselho e à família Coffee Day, na qual revelou que era profundamente culpado.

Sob os termos do pedido, a MACEL é quase inteiramente de propriedade da família VGS com uma participação de 91,75 por cento. Além disso, a família VGS é apoiadora da CDEL.

O regulador descobriu que as subsidiárias conseguiram coletar uma soma miserável de INR 110,75 milhões das taxas totais de INR.

À luz do desvio, a Sebi impôs uma multa de Rs 25 crore pelas violações relacionadas a práticas comerciais fraudulentas e desleais e Rs 1 crore por desrespeitar as regras relacionadas às regras de Obrigações de Listagem e Requisitos de Divulgação (LODR).

Embora os diretores e diretores (antigos e atuais) da CDEL e suas subsidiárias não tenham sido partes nos processos em andamento, Sebi disse que é imperativo que uma investigação detalhada sobre os atos e omissões desses indivíduos seja conduzida.

Em setembro de 2019, após a morte de Siddhartha, o conselho de administração da CDEL contratou os serviços de Ashok Kumar Malhotra, o DIG aposentado do Central Bureau of Investigation e Agastya Legal LLP para investigar os livros da empresa e suas subsidiárias.

A Sebi também iniciou sua própria investigação sobre o assunto para determinar se os recursos foram desviados para empresas relacionadas, levando a uma possível violação de normas regulatórias.